Her kan du se Shareville-porteføljen min

Dette innlegget er skrevet av tidligere investeringsøkonom i Nordnet, Tom Hauglund.

Slik er porteføljen min på Shareville

Shareville er en satsing Nordnet har gjort som gjør at du kan se hva andre investorer gjør. Det som gjør det spennende er at du ikke kan late som du er investor. “Put your money where your mouth” is er et uttrykk i aksjemarkedet. Det er mange som elsker å prate om alle de gode tradene de har gjort, mens de dårlige snakker man ikke så mye omJ. På Shareville kan de som vil, følge utviklingen din og handlene du gjør. I dag er det nesten 83 000 aktive investorer som er på Shareville. Det er utrolig kult.

Jeg kom meg på Shareville i dag, og det er noe jeg syntes er kjempespennende. Jeg heter TomNordnet, og du kan se porteføljen min her.

Mange er nysgjerrig på hvordan jeg tenker og hvilke aksjer jeg kjøper. Planen er å dele dette på Markedspuls på onsdager, men siden jeg først kom på Shareville i dag, vil jeg fortelle litt om porteføljen min.

Nordnet-aksjen har jeg ikke lov å kommentere, så det er veldig greit.

DNO 

Jeg kjøpte DNO når jeg så momentet som kom i oljeprisen etter Doha-møtet. Oljen vill rett og slett ikke ned til tross for dårlige nyheter for oljeprisen.  Jeg var sikker på at oljen skulle falle 10 %. Oljeprisen åpnet ned 6 %, og markedet så det som en kjøpsmulighet og dro kursen opp. Etter Doha møtet, hvor det ikke ble noe enighet om produksjonsfrys, truet Saudi og Russland om å øke produksjonen. Normalt sett burde det blitt tolket som negativt, men oljen bare steg videre.

DNO er en oljeprodusent nord i Irak. De selger mye av oljen sin til Tyrkia via pipeline. De har kun løftekostnader (kostnaden ved å få opp oljen) på rundt 2,2 USD per fat olje. De får ikke solgt oljen til markedskurs, men fortsatt med gode marginer. De er tvunget til å selge noe av produksjonen til lokale forbrukere til rabatt.

Nå har oljekursen gått mye, så for hver USD oljen går, havner det rett på bunnlinja til DNO. I tillegg skylder myndighetene DNO over 1 mrd USD for olje de har solgt tidligere til Irak. Nå ser det ut som de har fått til en fast tilbakebetalingsordning, og DNO mottar ca. 20 millioner USD per måned fra Baghdad. DNO er en stor oljeprodusent, og de produserer over 120k fat olje hver dag. Jeg er klar over deres politiske risiko, men for meg fremstår det som IS mister mer og mer kontroll i Irak, og det er mye IS-risiko i kursen på DNO. Selskapet er priset til 10 mrd NOK, og har produksjon på over 140 000 fat pr dag. Statoil har 1,8 millioner fat per dag, men er priset til over 300 mrd, og har over 250 mrd i gjeld. DNO hadde ved q4 2 mrd i cash og 2,8 mrd i gjeld. Se link til q4-presentasjonen her.

Det er vanskelig å si noe om utviklingen til aksjen på lang sikt. Aksjen har gått mye i det korte bildet, men jeg har en magefølelse at oljen skal videre opp over 50 USD.

PGS – Petroleum Geo-Services

PGS er verdens største seismikkselskap. Leting etter olje har ikke vært veldig høyt prioritert blant oljeselskapene siste 2 årene. Seismikk er historisk sett den sektoren som faller først, og stiger først. Det er også den eneste sektoren som har vist disiplin, og kapasiteten er ned nesten 50 % siden oktober 2014. PGS har blitt verdens største seismikkselskap uten å ønske det. Mange av konkurrentene har tatt mange båter ut av markedet, og også endret strategi – mange har sluttet med seismikk. Store selskaper som CGG, Schlumberger og Baker Hughes er alle ribbet til beinet, og dette fører til at markedet er i mye bedre balanse enn andre sektorer. Vi har også sett konkurser. Dolphin hadde 7 båter som de leide av Rieber Offshore og fikk markedet midt i trynet. Vi har Polarcus som danser på et knivegg med gjeldshaverne, og de har splitter nye båter som får elendige betingelser. Om du tror oljen skal over 50 USD og bli der, så mener jeg interessen for seismikk vender sakte tilbake. De har sterke eiere, med Ferd som største aksjonær.

PGS hentet inn 1 mrd NOK i q4i fjor på 39 kr, og interessen var kjempestor. Nå er aksjen under 30 NOK. Se link til q4-presentasjonen her.

Begge disse kjøpene er veldig avhengig av utviklingen på oljeprisen. Så jeg satser på at denne utviklingen fortsetter videre. Mai er kjørsesong i USA, og jeg tror dette vil føre til trekk på oljelagrene. Dette sammen med fallende oljeproduksjon på Shale Oil i USA vil støtte oljeprisen tror jeg.

Ha en strålende helg!